The Options Architect

The Options Architect è il corso di QTLab nato dalla tredicesima edizione del Trading Camp, dedicato alle opzioni su azioni e su indici. Il listino è di 2.546 euro, e il corso rientra fra trading e trading in opzioni. È incentrato su quelle che gli americani chiamano income strategies.

Come è organizzato The Options Architect

Dopo gli anni dedicati ai futures e alle opzioni a scadenza brevissima, il Trading Camp torna a lavorare con opzioni su azioni e su indici, in particolare con scadenze settimanali e mensili. La presentazione ricorda le edizioni precedenti: quella del 2023 con protocolli per le opzioni a uno e a zero giorni, quella del 2022 con le opzioni sui futures, e le edizioni del 2021 e del 2019, in cui si lavorò già su scadenze settimanali e mensili.

Le strategie trattate sono definite di tipo income, cioè basate sull'incasso ripetuto dei premi delle opzioni. Fra i punti del programma ci sono:

• strategie con le opzioni per ottenere un flusso mensile di premi;
• protocolli meccanici, quindi replicabili, da applicare solo in momenti predefiniti della giornata.

Il testo parla anche di tornare padroni del proprio tempo, perché non serve restare davanti al monitor. Numero di giornate, ore e materiali non sono indicati.

Per chi ha senso e per chi no

Ha senso per chi conosce le opzioni e cerca un metodo a regole fisse, compatibile con una vita lavorativa. Non è adatto a chi non ha mai usato le opzioni né a chi pensa che le strategie income siano a basso rischio: possono generare perdite importanti quando il mercato si muove con forza.

Cosa sapere prima di scegliere

Il listino è di 2.546 euro. Chi vende premi ottiene piccoli incassi frequenti, con il rischio di perdite rare ma pesanti. La presentazione parla di un incasso mensile: è una formula commerciale, e nessuna strategia garantisce regolarità. Conviene verificare i requisiti di capitale e di margine con il proprio broker.

Dal punto di vista pratico, il corso si inserisce in una serie di edizioni che hanno affrontato strumenti e scadenze diverse, e questo è un elemento da valutare: chi ha già seguito edizioni precedenti potrebbe trovare sovrapposizioni, mentre chi parte ora ottiene un quadro d'insieme della filosofia di lavoro del gruppo. Conviene chiedere se il materiale includa regole scritte, esempi di operazioni e verifica storica dei protocolli, perché la qualità di una strategia di questo tipo si giudica dai dati, comprese le fasi sfavorevoli.

Cosa sono le income strategies?

Sono strategie con le opzioni che puntano a incassare premi in modo ripetuto, per esempio vendendo opzioni e lasciando che il tempo ne riduca il valore. Il vantaggio è la frequenza dei piccoli incassi, il limite è la possibilità di perdite grandi.

Che differenza c'è tra opzioni weekly e monthly?

Le weekly hanno scadenza settimanale e le monthly mensile. Le prime perdono valore più rapidamente ma reagiscono di più ai movimenti improvvisi, le seconde sono più lente e richiedono più tempo per esprimere il loro effetto.

È un corso per principianti?

No, il linguaggio presuppone una conoscenza delle opzioni e dei concetti di margine e volatilità. Chi parte da zero dovrebbe prima studiare le basi.