Trading Meccanico sul VIX

Trading Meccanico sul VIX è un corso di Luca Giusti per QTLab dedicato all'operatività sistematica sull'indice di volatilità VIX, con opzioni, futures e ETN. Il listino è di 850 euro. Il programma è definito completo e approfondito, e punta a sfruttare la volatilità di mercato con regole meccaniche.

Come è organizzato Trading Meccanico sul VIX

Il corso offre una panoramica sulle dinamiche della volatilità implicita e del sentimento di mercato, e spiega come usare gli strumenti più adatti per operare direttamente sulla volatilità. Si confrontano tre famiglie di derivati, per capire quale sia il più conveniente: opzioni, ETN e futures. Il VIX viene usato in due modi principali.

• Come indicatore contrarian, cioè come segnale che spinge ad agire in senso opposto al panico o all'euforia del mercato.
• Per catturare i picchi di volatilità con un sistema di trading completamente automatico.

Il programma include anche l'analisi di contango e backwardation sui futures come filtro operativo, cioè delle differenze di prezzo fra scadenze, e la corretta costruzione delle serie storiche del future VX su cui collaudare le strategie. Numero di ore, lezioni e materiali non sono indicati nelle informazioni disponibili.

Per chi ha senso e per chi no

Ha senso per chi conosce già le basi di opzioni e futures e vuole esplorare un mercato particolare come quello della volatilità, con un approccio basato su dati e regole. Non è adatto ai principianti, né a chi cerca un metodo semplice: gli strumenti legati al VIX hanno meccanismi peculiari che hanno causato perdite importanti a molti operatori inesperti.

Cosa sapere prima di scegliere

Il listino è di 850 euro. I prodotti legati alla volatilità possono perdere gran parte del loro valore in poco tempo, e i test storici non garantiscono il futuro. La presentazione parla di strategie efficaci e di rendimenti: sono formule promozionali. Conviene chiedere i dati di verifica, comprese le fasi sfavorevoli, e provare ogni regola su conto demo.

Un ultimo elemento da considerare è la gestione del capitale: strategie sul VIX possono avere lunghi periodi tranquilli seguiti da perdite improvvise, quindi la dimensione delle posizioni va stabilita con grande prudenza. Prima di acquistare conviene chiedere se il corso fornisca regole su questo punto, se le serie storiche siano fornite o da costruire in autonomia e se siano mostrati esempi di periodi molto difficili, come i picchi di volatilità improvvisi che hanno messo in crisi molti prodotti di questo tipo negli ultimi anni.

Cosa sono contango e backwardation?

Descrivono la forma della curva dei prezzi dei futures. In contango le scadenze lontane costano più di quelle vicine, in backwardation accade il contrario. Per chi opera sul VIX, la forma della curva influenza molto il risultato.

Perché usare il VIX come indicatore contrarian?

Perché livelli molto alti di volatilità coincidono spesso con momenti di forte paura, dopo i quali il mercato tende a stabilizzarsi. Si tratta però di una tendenza, non di una regola, e può fallire nei periodi di crisi prolungata.

Serve esperienza per seguire il corso?

Il linguaggio presuppone familiarità con opzioni, futures e concetti statistici. Chi parte da zero dovrebbe prima studiare le basi, altrimenti rischia di non comprendere il funzionamento degli strumenti e i loro rischi.

Nel complesso il corso va visto come un approfondimento tecnico su un segmento specifico, adatto a chi ha già esperienza e vuole un metodo sistematico, con la consapevolezza dei rischi propri dei prodotti sulla volatilità.