Iron Shark

Iron Shark è un corso di Unger Academy che insegna a usare il trading sistematico con le opzioni, attraverso una strategia pensata per il mercato azionario. Il listino è di 1.272 euro, e il corso rientra fra trading automatico, opzioni e quantitativo.

Come è organizzato Iron Shark

La strategia Iron Shark ha tre caratteristiche tecniche dichiarate. È delta neutrale, cioè non dipende dalla direzione del prezzo, beneficia del passare del tempo, ed è vega negativa, cioè trae vantaggio da un calo della volatilità implicita. Ha inoltre un meccanismo interno di protezione contro i cosiddetti cigni neri, eventi in cui il mercato crolla e la volatilità esplode.

I concetti chiave indicati dalla presentazione sono tre.

• Le basi del trading in opzioni.
• Il collegamento fra opzioni e trading system, cioè l'applicazione di regole definite.
• Una strategia pensata per resistere agli eventi estremi.

Numero di lezioni, ore di video e materiali di supporto non sono indicati nelle informazioni disponibili.

Per chi ha senso e per chi no

Ha senso per chi conosce già i concetti principali delle opzioni e vuole un sistema con regole fisse, da testare e applicare con disciplina. È adatto a chi apprezza un approccio quantitativo e vuole capire come si costruisce una strategia a rischio controllato. Non è adatto a chi non ha mai usato opzioni: i termini delta e vega presuppongono una base solida.

Cosa sapere prima di scegliere

Il listino è di 1.272 euro. La definizione di strategia a prova di cigno nero è commerciale: nessuna strategia è completamente al riparo da eventi estremi, e le protezioni hanno un costo, che riduce il risultato nei periodi normali. Le opzioni possono comportare perdite elevate, quindi conviene fare pratica su conto demo prima di impegnare capitale reale.

Il corso si colloca nell'area del trading quantitativo sulle opzioni, dove la differenza la fa la disciplina nell'applicare regole definite in anticipo. Il vantaggio è eliminare le decisioni emotive: la strategia indica quando aprire, come gestire e quando chiudere una posizione. Il limite è che le regole nascono da dati storici e possono smettere di funzionare quando il mercato cambia comportamento. Per questo è utile chiedere se il corso includa esempi su periodi di mercato molto diversi, compresi quelli di forte stress, e se vengano mostrate le fasi di perdita oltre a quelle favorevoli, in modo da avere un quadro realistico del profilo di rischio e della capacità di tenuta psicologica richiesta a chi la applica.

Cosa significa delta neutrale?

Significa che il valore della posizione cambia poco al variare del prezzo del sottostante, almeno in un intorno di prezzo. Chi la usa non scommette su un rialzo o un ribasso, ma sul passare del tempo e sulla stabilità del mercato.

Cosa vuol dire vega negativa?

Significa che la posizione aumenta di valore quando la volatilità implicita scende e ne perde quando sale. È la ragione per cui eventi improvvisi di forte volatilità sono il principale nemico di questo tipo di strategia, e perché il corso ne cita la protezione.

Che cosa sono i cigni neri?

Sono eventi rari e violenti, come crolli improvvisi dei prezzi, che mettono in difficoltà le strategie costruite su condizioni normali. Il corso dichiara di inserire un meccanismo che ne limita l'impatto, senza però garantirne l'eliminazione.