Corso Octopus Strategy

Corso Octopus Strategy è un programma di FTInvestment su una strategia in opzioni chiamata Octopus, che prende il nome dalla piovra per la sua flessibilità. Il listino è di 1.488 euro e il corso rientra fra trading automatico, intraday e opzioni. Il tema centrale è muoversi sul mercato controllando il rischio.

Come è organizzato Corso Octopus Strategy

La presentazione descrive le caratteristiche della strategia con un paragone animale: come un polpo gigante, essa dovrebbe muoversi liberamente sul mercato mantenendo sotto controllo il rischio. I punti dichiarati sono quattro.

• Le coperture incluse nella struttura, che dovrebbero dare protezione anche in caso di eventi estremi sui prezzi.
• La flessibilità, cioè la capacità di adattarsi a condizioni di mercato mutevoli.
• La gestione del rischio incorporata, grazie a un numero maggiore di posizioni ribassiste rispetto a quelle rialziste.
• Un potenziale di risultato che aumenta con la volatilità e con i grandi movimenti di prezzo.

Il testo non descrive gli strumenti usati, il numero di posizioni, le scadenze, i criteri di ingresso e uscita, né il formato, la durata o il supporto del corso. Non è chiaro, quindi, come sia costruita realmente la strategia.

Per chi ha senso e per chi no

Ha senso per chi conosce bene le opzioni e le coperture e vuole capire una struttura complessa pensata per mercati agitati. Non è adatto ai principianti: una combinazione di molte posizioni di segno diverso richiede esperienza nella gestione dei margini e dei costi. Non è nemmeno una strategia semplice da replicare con poco capitale.

Cosa sapere prima di scegliere

Il listino è di 1.488 euro. Le espressioni come estrema sicurezza anche in caso di eventi eccezionali sono promozionali: nessuna copertura elimina il rischio, e le strategie su opzioni possono perdere molto in fasi di mercato calme o laterali, quando il costo delle coperture pesa. Conviene chiedere i risultati storici completi, le condizioni di margine e un esempio dettagliato di operazione.

Un aspetto che la presentazione non affronta è il costo di mantenere una struttura con molte posizioni: ogni gamba su opzioni ha un premio o un margine, e le commissioni crescono con il numero di operazioni. Nei periodi in cui il mercato si muove poco, il costo delle coperture può erodere il capitale in modo lento ma costante, ed è proprio qui che molte strategie di questo tipo si rivelano deludenti. Per valutare l'Octopus Strategy conviene quindi chiedere i dati di tutte le fasi di mercato, non solo di quelle favorevoli, e capire dopo quanto tempo senza eventi estremi la struttura tende a perdere.

Che cos'è un Black Swan nei mercati?

È un evento raro e improvviso che causa movimenti molto forti dei prezzi, come un crollo repentino. Le strategie costruite per questi eventi cercano di trarre vantaggio o di limitare i danni, ma di solito costano di più nei periodi normali.

Perché prevale il numero di posizioni ribassiste?

La presentazione lo indica come un modo per incorporare una protezione contro i ribassi. Una struttura sbilanciata verso i ribassi aumenta il vantaggio quando il mercato cade, ma può penalizzare nelle fasi di rialzo, ed è un compromesso da valutare con cura.

È una strategia adatta a un conto piccolo?

Il testo non lo precisa. Poiché combina più posizioni su opzioni, i margini e le commissioni possono pesare molto su un capitale limitato, quindi conviene informarsi con precisione sui requisiti prima di acquistare.

Nel complesso è una proposta tecnica, rivolta a chi ha già esperienza di derivati, da valutare con prudenza e senza fare affidamento sulle promesse di sicurezza contenute nella presentazione.