Equity Control e Rotazione

Equity Control e Rotazione è il corso di Luca Giusti (QTLab) sul controllo dell'equity e sulla rotazione delle strategie in un portafoglio di sistemi di trading. È una giornata intensiva di formazione. Il listino è di 1.105 euro. Il trading comporta il rischio di perdere il capitale impiegato.

Come è organizzato Equity Control e Rotazione

La scheda spiega che si parte dall'analisi di portafogli costruiti con oltre 300 sistemi di trading, selezionando solo la parte out-of-sample e con denaro reale, per non basarsi sui backtest, che possono dare informazioni fuorvianti. Si sostiene che costruire sistemi di controllo sulle equity line dei backtest sia un errore, e che aggregare le equity line di un portafoglio senza considerare certi fattori porti a risultati deludenti. Gli argomenti elencati sono molti: la costruzione di un sistema di controllo sull'equity line, il trading sull'equity line, i criteri per spegnere e riattivare le strategie, il ruolo dei dati out-of-sample e la validazione dei sistemi di controllo. Si trattano anche la gestione dell'equity di portafoglio, i limiti dell'aggregazione in un portafoglio statico, i criteri di rotazione e i vincoli sulla composizione. Sono presentate logiche applicate a sistemi e portafogli reali, con l'obiettivo dichiarato di rendere l'approccio pratico e immediatamente utilizzabile da chi gestisce più strategie contemporaneamente. Ore di video, durata dell'accesso e materiali non sono dichiarati.

Per chi ha senso e per chi no

È un corso per chi ha già dei sistemi di trading, o li sta sviluppando, e si pone il problema di quando sospenderli o sostituirli. La stessa scheda dice che avere buoni sistemi non basta, ed è l'idea giusta. Non è adatto ai principianti, a chi non ha mai usato il backtesting o a chi cerca strategie pronte: qui si parla di gestione di un portafoglio, non di come creare un singolo sistema. Un controllo sull'equity non elimina le perdite, e può anche generare ritardi che peggiorano i risultati, per esempio quando una strategia viene riattivata troppo tardi, dopo che il periodo favorevole è già iniziato.

Cosa sapere prima di acquistare

Il prezzo di listino è 1.105 euro. Chiedi se i sistemi di controllo siano forniti in codice o solo descritti, su quali piattaforme funzionino e se i dati usati nelle dimostrazioni siano accessibili. Verifica la data di registrazione. Prima di usare capitale reale, prova su conto demo e con importi ridotti.

Che cos'è l'equity line?

È la curva che mostra l'andamento del capitale nel tempo. Controllarla significa decidere, con regole fisse, quando continuare o fermare una strategia in base al suo andamento recente.

Perché la scheda diffida dei backtest?

Perché un backtest descrive come sarebbe andata nel passato e può essere adattato ai dati. I risultati out-of-sample e con denaro reale sono considerati più affidabili, anche se non danno alcuna certezza sul futuro.

Il corso serve a chi ha un solo sistema?

Il tema principale è la gestione di più strategie in portafoglio. Chi opera con un solo sistema trarrà meno vantaggio dalle parti sulla rotazione, ma può trovare utili quelle sul controllo dell'equity.