Wealth Building: Portafogli Rotazionali e Modelli Quantitativi

Wealth Building: Portafogli Rotazionali e Modelli Quantitativi è un corso di Luca Giusti per QTLab, presentato durante il nono Trading Camp dell'organizzazione. È dedicato alla parte del patrimonio che non viene usata per il trading attivo, e ha un prezzo di listino di 2.550 euro.

Come è organizzato Wealth Building: Portafogli Rotazionali e Modelli Quantitativi

La presentazione parte da una domanda semplice: come viene gestita la quota più ampia del proprio capitale, quella che non finisce nel trading? Il corso propone di trattarla con un metodo preciso, rientrante nel cosiddetto Rules Based Investing, cioè l'investimento guidato da regole scritte e non da impulsi.

Gli elementi dichiarati sono questi.

• Strategie di allocazione del capitale su asset diversi, tra cui azioni ed ETF.
• Costruzione di portafogli rotazionali basati su modelli quantitativi.
• Test di questi portafogli prima di utilizzarli.

Un portafoglio rotazionale sposta periodicamente il capitale verso gli strumenti che, secondo un criterio prestabilito, risultano più forti, abbandonando quelli che perdono slancio. Il valore sta nel fatto che la regola decide al posto dell'investitore. Questo approccio ha anche un costo: la rotazione genera operazioni periodiche, e quindi commissioni, tasse e la necessità di un controllo regolare, elementi che incidono sul risultato finale e che vanno messi in conto fin dall'inizio.

Il corso tratta il tema come un lavoro di costruzione e verifica: prima si definiscono le regole, poi si testano sui dati passati, infine si decide se usarle. Il passaggio di test è quello che separa un metodo serio da una semplice idea, perché permette di vedere come si sarebbe comportato il modello in fasi di mercato diverse, anche sfavorevoli.

Per chi ha senso e per chi no

È indicato a chi ha già un'idea di cosa siano azioni ed ETF e vuole dare un criterio sistematico alla gestione del proprio patrimonio nel lungo periodo. Piace in particolare a chi preferisce decisioni basate su dati e regole verificabili. Non è adatto a chi cerca una formula per arricchirsi in fretta o a chi non ha pazienza di aspettare e controllare periodicamente i modelli.

Cosa sapere prima di scegliere

La scheda originale fa riferimento a incrementi percentuali dei risultati complessivi: sono esempi illustrativi, non previsioni, e come tali non vengono riportati. Il listino è di 2.550 euro. I modelli quantitativi funzionano bene sui dati storici ma non offrono garanzie per il futuro, e ogni investimento comporta la possibilità di perdere parte del capitale. Non sono indicati numero di lezioni e durata, aspetti da verificare.

Cosa significa Rules Based Investing?

Significa investire seguendo regole definite in anticipo, per esempio quali strumenti comprare, quando uscire e quanta parte del capitale destinare a ciascuno. Il vantaggio è ridurre le scelte emotive e poter misurare nel tempo se il metodo sta funzionando come previsto.

Serve già fare trading per seguire il corso?

No, il corso si rivolge anzi alla parte di patrimonio che resta fuori dal trading. Una conoscenza dei mercati aiuta, ma l'esperienza di operatività attiva non è dichiarata come requisito.

Si lavora soltanto con le azioni?

La presentazione cita azioni ed ETF come strumenti principali dell'allocazione. Altri asset non sono indicati nella scheda, quindi chi ha esigenze particolari dovrebbe chiedere conferma prima dell'acquisto.